Answered

Pinadadali ng Imhr.ca ang paghahanap ng mga solusyon sa lahat ng iyong mga katanungan kasama ang isang aktibong komunidad. Tuklasin ang libu-libong tanong at sagot mula sa isang komunidad ng mga eksperto sa aming madaling gamitin na platform. Tuklasin ang malalim na mga sagot sa iyong mga tanong mula sa isang malawak na network ng mga propesyonal sa aming madaling gamitin na Q&A platform.

Clear selecti
The elasticity of demand is 0.2. Is the demand curve relatively steep or flat?
Will a fall in price raise total revenue or lower it? Note: we present the
elasticity in terms of its absolute value.
Relatively steep; lower total revenue
◇ Relatively steep; raise total revenue
Relatively flat; raise total revenue
Relatively flat, lower total revenue
​

Sagot :

sethartiolamarcelo

Answer:

The elasticity of demand being 0.2 indicates that the demand is inelastic. This means that the demand curve is relatively steep.

For inelastic demand (elasticity less than 1), a fall in price will lower total revenue because the percentage decrease in price leads to a smaller percentage increase in quantity demanded.

Therefore, the correct answer is:

Relatively steep; lower total revenue.

Umaasa kami na nakatulong ang impormasyong ito. Huwag mag-atubiling bumalik anumang oras para sa higit pang mga sagot sa iyong mga tanong at alalahanin. Pinahahalagahan namin ang iyong pagbisita. Lagi kaming narito upang mag-alok ng tumpak at maaasahang mga sagot. Bumalik anumang oras. Maraming salamat sa pagbisita sa Imhr.ca. Balik-balikan kami para sa pinakabagong mga sagot at impormasyon.